Что можно покупать на ИИС, а что нельзя
Какие активы можно приобрести на ИИС?
Для приобретения иностранных активов счет пополняется в рублях. На них покупаются доллары на бирже, чтобы оплатить иностранные бумаги в этой валюте.
Переходим к подробному разбору активов, подходящих для покупки на ИИС, каждый из которых предполагает определенные нюансы и ограничения.
Российские и зарубежные акции
Инвесторы могут покупать на ИИС акции и депозитарные расписки, торги которых проходят на Московской и Санкт-Петербургской биржах.
Торговля акций совершается лотами. Один лот на Московской бирже содержит 1, 10, 100, 1 000 или 10 000 единиц бумаг. Информацию о минимальном количестве акций, доступных к покупке, можно уточнить у брокера или непосредственно на бирже.
В 2020 году эффективность вложения в отечественные активы обусловлена продолжающимся снижением ключевой ставки ЦБ РФ и замедлением инфляции.
Вложение в акции считается одной из самых прибыльных и одновременно рискованных стратегий. В этом случае сложно определить прогноз доходности, ведь ценные бумаги определенного предприятия, прежде показывающие рост, не всегда сохраняют тенденцию в будущем. Разумно проводить диверсификацию портфеля, то есть вложить деньги одновременно в несколько видов акций. Падение цены на одни бумаги позволяет сгладить полученные убытки повышением акций другой компании.
Пример. Акции Сбербанка ежегодно растут на 21 % (тут надо уточнить, что эта тенденция может поменяться в любую сторону). Инвестор в начале 2020 года вкладывает 400 000 рублей в акции данного эмитента и в конце года зарабатывает 84 000 рублей. По истечении 3 лет акции принесут 252 000 рублей. Итого, 304 000 рублей = 84 000 + 252 000. Расчет приблизительный, ведь за 3 года условия часто меняются.
Помимо российских, на ИИС покупаются и зарубежные акции, обращающиеся на Санкт-Петербургской бирже. Позиции включают активы Apple, Tesla, Disney и других именитых эмитентов.
С августа Московская биржа также запустила возможность торговли акциями иностранных компаний.
Покупка на ИИС иностранных акций включает следующие этапы:
Государственные и корпоративные облигации
Пример. По данным Центробанка, доходность ОФЗ на 28 апреля 2020 года составляла 5,15–6,70 % годовых. (Для расчета берем облигации с наибольшей доходностью). На внесенные 400 000 рублей инвестор приобретает ОФЗ. По истечении 3 лет они принесут 80 400 рублей = (400 000 × 6,7 %) х 3. Итого, доход за 3 года 132 400 рублей = 80 400 + 52 000 полученный налоговый вычет.
Другой надежной стратегией считается вложение в корпоративные облигации. Эти финансовые инструменты выпускаются компаниями, и характеризуются наибольшей прибылью, нежели ОФЗ. Размер купонных выплат зависит от эмитента. Компании с безукоризненной репутацией на рынке ценных бумаг предлагают менее выгодные для инвестора условия и наоборот.
Валюту
ИИС открывается лишь в российской валюте, и пополнение счета проводится исключительно рублями. То есть открыть ИИС в другой валюте нельзя. Но инвестору не запрещается купить на эти деньги валюту. Совершается обмен на валютной секции Московской бирже. После покупки на ИИС иностранной валюты, можно приобрести на нее иностранные активы. Ограничения в этом случае не установлены.
ETF
Достаточно просто выглядит покупка инвестором ETF. Процедура не отличается от стандартного приобретения акций или облигаций. Покупка ETF на ИИС будет интересна тем инвесторам, кто делает долгосрочные вложения.
То есть ETF на ИИС покупаются без ограничений. Но только те, что размещены на российских биржах, например, от FinEx и ITI Funds.
ПИФы
В 2020 году биржевые ПИФы пользуются большим спросом среди инвесторов.
Основные БПИФы, работающие в России:
Законодательно покупка паев на ИИС не запрещена. Их можно приобрести через брокера, но только те ПИФы, что торгуются на бирже. Если ИИС находится в доверительном управлении, то можно приобрести паи, предлагаемые управляющей компанией.
Опционы и фьючерсы
Покупка активов в виде опционов и фьючерсов на ИИС доступна. Опытные инвесторы применяют их для поддержания баланса собственного инвестиционного портфеля и для получения дополнительного дохода.
Однако опционы больше используются профи. Поэтому многие брокеры закрывают доступ к ним на ИИС и открывают лишь по отдельной заявке. Так же обстоят дела и с фьючерсами.
Соответственно, законодательство не запрещает совершение подобных сделок, но окончательное решение остается за обслуживающим брокером.
Что нельзя купить на ИИС?
Активов, доступных для приобретения на ИИС, достаточно для организации дополнительного дохода начинающего и среднестатистического инвестора. Более опытные инвесторы не ограничиваются индивидуальным инвестиционным счетом и используют его в совокупности с другими брокерскими счетами для получения наибольшего дохода.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Мы отправим вам письмо со ссылкой
для сброса пароля
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Войти с этой почтой
Регистрация
РегистрацияШорт: как заработать на понижении цены акций
Классическая схема заработка на акциях — купить бумаги, а затем продать, когда цена выросла. Разница между ценой покупки и продажи и есть заработок инвестора. Но эта схема заработка — не единственная. Получать прибыль можно, даже если акция падает в цене. Как это сделать, разбираем в нашем материале.
Продать и выкупить
Инвесторы, которые хотят заработать на понижении цен акций, открывают короткие позиции. Это название произошло от биржевого термина short selling, который переводится как «короткая продажа». Еще это называют «шорт» или «игра на понижение».
Принцип следующий: вы берёте акцию в долг, продаёте акцию по высокой цене, а через некоторое время после её падения покупаете и возвращаете владельцу. Разница в цене и будет ваша прибыль.
То есть вы взяли 750 000 ₽, а вернули 700 000 ₽ — 50 000 ₽ заработали на том, что курс упал.
Но где взять акцию перед тем, как продать и выкупить обратно? Взять в долг у брокера. Он даёт акции в долг под процент, который начисляется каждый день, пока короткая позиция открыта.
Риски игры на понижение
Если зарабатывать на понижении цены акций, убыток от сделки может быть неограниченным.
Предположим, инвестор занял акцию у брокера в тот момент, когда она стоила 100 ₽. За продажу он выручил 100 ₽. Через некоторое время цена на акцию не только не упала, но и стала расти. Через неделю она достигла 200 ₽ — если закрыть короткую позицию, то есть выкупить и вернуть акции, убыток инвестора уже составит более 100 %:
200 — 100 + % брокеру за каждый день открытой короткой позиции.
Таким образом, каждый день роста акции приносит шортисту убыток. Инвестор может не закрывать короткую позицию и переждать убыток, надеясь на падение. В худшем случае цена акции может продолжать рост, и тогда убыток может существенно превысить 100 %.
Если зарабатывать на росте акций, убыток не может быть выше 100 %. Предположим, вы купили акцию по 100 рублей, а её цена вскоре упала до нуля — ваш убыток составил 100 процентов, но больше вы уже не потеряете.
Какие бумаги можно шортить
Брокер даёт инвестору в долг далеко не все акции. Перечень бумаг, которые можно зашортить, их ещё называют маржинальными бумагами, обычно есть на сайте брокера.
Операции по открытию коротких позиций доступны не по всем ценным бумагам, которые представлены на биржах. Чтобы клиент смог открыть короткую позицию по бумаге, он должен её занять у брокера.
Список ценных бумаг, по которым доступны короткие позиции, как правило, публикуется на сайте брокера. Например, в ВТБ Мои Инвестиции перечень бумаг находится в таблице «Список ликвидных финансовых инструментов».
Высоколиквидные акции со значительным объёмом в обращении и торговым оборотом получают первые места в списке шортовых бумаг. Сектор компаний повышенного инвестиционного риска, как правило, не включается в список бумаг, по которым брокер может предоставить шорт. Этот список определяет биржа.
Чем более популярна ценная бумага среди инвесторов и чем меньше её риски, тем более вероятно, что она будет доступна для открытия коротких позиций.
эксперт Управления торговых операций ВТБ Капитал Инвестиции
Когда продавать акции в шорт
Шорт инвесторы открывают тогда, когда считают, что цены упадут. Часто это происходит если:
Цены сильно выросли на позитивных новостях. Например, вышла новость, что компания создала вакцину против смертельного вируса, и инвестору кажется, что её акции стали неоправданно дорогими. Качество вакцины под вопросом, не факт, что конкуренты не сделают такую же, и он ожидает, что рынок «остынет» и цена откатится.
Инвестор ожидает кризиса на рынке в целом. Поэтому он открывает шорт в расчёте на то, что акции повалятся на следующих негативных новостях. Либо инвестор считает, что конкретная компания окажется в неудачном положении в ближайшем будущем, а другие участники рынка этого почему-то не замечают.
Инвестору кажется, что две компании похожи друг на друга, однако одна сильно выросла, а другая нет. Инвестор решает, что в будущем отстающая компания догонит лидера или акции лидера упадут, поэтому покупает акции отстающей компании, а акции лидера шортит.
Все эти стратегии не обязательно работают. Как и в других ситуациях на бирже, всегда есть риск, что акция продолжит расти, кризиса не будет, а одна из двух компаний так и останется лидером. Однако это типичные ситуации, в которых инвесторы задумываются о сделках шорт.
Эксперт ВТБ Капитал Инвестиции
Как открыть короткую позицию
Открыть короткую позицию можно через мобильное приложение. Например, в ВТБ Мои Инвестиции это можно сделать парой кликов:
Выбираем ценную бумагу в разделе и кликаем по ней. В опции «Продать» отмечаем количество лотов и цену. Продавать нужно количество акций, которое превышает число этих бумаг в вашем портфеле.
Жмем «Продать» и подтверждаем действие.
Во вкладке «Ваш портфель» появится строка «Минус Х акций компании», где Х — количество акций компании, которые вы зашортили.
Как закрыть короткую позицию
Просто купите то количество акций, которое вы зашортили в приложении ВТБ Мои Инвестиции.
О чём ещё нужно знать начинающему шортисту
О дивидендной отсечке. Дивидендная отсечка — заранее определённая дата, после которой вы уже не можете купить акцию и рассчитывать на ближайший дивиденд. Обычно через два рабочих дня после этой даты, в зависимости от условий расчётов, определяется список владельцев акций, которым выплачивают дивиденды, — реестр акционеров.
После дивидендной отсечки акции компании почти всегда падают в цене примерно на размер выплачиваемых дивидендов.
У многих неопытных инвесторов возникает соблазн зашортить акции компании перед отсечкой и заработать на падении после даты отсечки. Однако в этом случае с инвестора будет списана сумма в размере дивидендов, которые причитаются по проданным акциям. Поэтому заработать вряд ли получится.
О тарифах брокера. Брокеру надо будет заплатить проценты за пользование бумагами и комиссию за сделку — обычно это процент от оборота.
Важные моменты о коротких позициях
Благодаря шорт-операциям зарабатывать можно не только на росте стоимости ценных бумаг, но и на падении.
Сделки шорт более рискованные, чем традиционный заработок на повышении.
Для коротких позиций инвестор занимает акцию у брокера. Предмет займа именно акция, а не её стоимость на момент продажи. Брокер берёт процент за каждый день открытой короткой позиции.
Поделиться в соцсетях
Вам понравилась статья?
Спасибо за Ваш голос!
Эксперт ВТБ Капитал Инвестиции
Что такое фьючерсы и зачем они нужны
Топ-3 книги об инвестициях в золото и драгоценные металлы
4 способа инвестировать в недвижимость
Что такое Forex и как он работает в России
IPO: как покупать акции из первых рук
Эксперт ВТБ Капитал Инвестиции
Как и когда нужно подавать 3-НДФЛ
IPO: как покупать акции из первых рук
Эксперт ВТБ Капитал Инвестиции
Какие книги надо прочитать инвестору-новичку: топ-5
Трейдер и инвестор: разница
Что такое ETF и как на них заработать
Как выбрать хорошего брокера
Начальник управления розничных продаж ВТБ Капитал Инвестиции
Маржинальное кредитование: инвестируем чужие деньги — зарабатываем свои
Хочу знать больше
Как работает биржа
Какие книги надо прочитать инвестору-новичку: топ-5
Как снизить риски на бирже: 6 советов начинающим инвесторам
Как выбрать ПИФ и управляющую компанию
Эксперт ВТБ Капитал Инвестиции
4 способа инвестировать в недвижимость
9 причин инвестировать в фонд недвижимости
Как выгодно покупать валюту через брокера
Всё про ОФЗ: как выбрать и заработать
Не пропустите важные подборки
Во что и как можно инвестировать
Зачем вообще инвестировать
Если хочется начать, но лень глубоко разбираться
Что надо знать, чтобы торговать как профи
Будьте в курсе новостей Школы
Что-то пошло не так
Добро пожаловать!
На вашу почту отправлено письмо со ссылкой для подтверждения регистрации
Пользователь с такой почтой не зарегистрирован
Согласие на обработку персональных данных
Действуя свободно, своей волей и в своём интересе, а также подтверждая свою дееспособность, я даю свое согласие Банку ВТБ (ПАО) (далее — Банк), расположенному по адресу Дегтярный переулок, д. 11, лит. А, г. Санкт-Петербург:
В указанных целях Банк вправе осуществлять передачу моих персональных данных в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей, третьим лицам на основании заключённых с ними договоров, в том числе операторам связи, организациям, входящим в группу компаний ВТБ, Партнёрам Банка.
Согласие дается на обработку следующих персональных данных: фамилия, имя, адрес электронной почты, файлы cookie, иные пользовательские данные в объёме, необходимом для достижения указанных в Согласии целей.
Согласие действует до достижения целей обработки персональных данных и может быть отозвано мной или моим представителем путём направления письменного заявления Банку по электронному адресу info@vtb.ru или направления письменного заявления Банку в любое отделение Банка в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Вы уверены, что хотите удалить ваш вопрос?
ИИС в вопросах и ответах
Подробная инструкция по ИИС для тех, кто хочет быстро все понять
По итогам августа 2021 года число индивидуальных инвестиционных счетов на Московской бирже превысило 4,3 миллиона.
Хороший повод разложить все по полочкам для тех, у кого еще нет ИИС — или уже есть, но остались вопросы.
Я собрал в этой статье вопросы про ИИС, которые нам в Т—Ж чаще всего задают. Если у вас есть дополнения, пишите в комментариях.
Главное про ИИС: что, зачем и как открыть
Что такое ИИС? Индивидуальный инвестиционный счет — способ инвестирования, который появился в России в начале 2015 года. Через такой счет можно инвестировать в акции, облигации и другие активы.
ИИС и брокерский счет: в чем разница? Если рассматривать ИИС с самостоятельным управлением, то это, по сути, брокерский счет с налоговыми вычетами и некоторыми ограничениями: ИИС может быть только один, внести на него можно не более 1 млн рублей за год. Также бывает ИИС с доверительным управлением, где все операции по счету совершает управляющая компания. Ограничения и налоговые вычеты — те же.
Какие плюсы у ИИС по сравнению с брокерским счетом? Прежде всего, налоговые вычеты для налоговых резидентов России. Можно вернуть НДФЛ в размере 13% от внесенной на ИИС суммы, но возврат не может быть более 52 000 Р в год: это вычет на взнос. Или можно не платить НДФЛ с дохода, полученного на ИИС: это вычет на доход.
Еще один плюс — отложенное налогообложение. В случае с вычетом на взнос налог с дохода от сделок на ИИС удерживается только при закрытии счета, а не каждый год, как на брокерском счете. Это хорошо: пока деньги не ушли в налоговую, можно вложить их во что-то и получить дополнительный доход.
Какие минусы есть у ИИС? Чтобы инвестор не потерял право на налоговый вычет, счет должен существовать минимум три года с даты открытия. При этом, чтобы вывести деньги со счета, надо закрыть ИИС:
Например, если ИИС открыт 1 июня 2020 года, то без потери права на вычеты его можно закрыть 2 июня 2023 года. Лучше на несколько дней позже, чтобы точно прошло три года с даты открытия: например, брокер или ФНС могли внести данные в базу не мгновенно, а 2 или 3 июня.
Если закрыть ИИС раньше трех лет с даты открытия, право на вычет пропадает, а уже возвращенный из бюджета налог придется вернуть государству. Также придется уплатить пени за использование возмещенного НДФЛ: 1/300 ставки ЦБ от возвращенного налога за каждый день пользования этими деньгами.
На одного человека может быть открыт только один ИИС одновременно. Будет два ИИС — не будет вычетов ни по одному. При этом в течение месяца допускается иметь два ИИС одновременно, если переносите счет от одного брокера или управляющей компании к другому брокеру или УК.
В течение календарного года на ИИС можно внести не более 1 млн рублей. Иностранную валюту и ценные бумаги вносить нельзя, но и то и другое можно приобрести на ИИС.
На мой взгляд, минусы не очень существенные, а вот плюсы делают ИИС очень интересным инструментом.
Как открыть ИИС? Чтобы оформить ИИС с самостоятельным управлением, нужно обратиться к брокеру, который предоставляет такую услугу. Это, например, Тинькофф-инвестиции, Сбер, ВТБ, «Открытие».
ИИС с доверительным управлением можно открыть в управляющей компании, например «Сбер управление активами», «Альфа-капитал». При открытии счета надо будет выбрать инвестиционную стратегию из предложенных.
Для открытия ИИС в офисе брокера или управляющей компании достаточно паспорта, желательно также знать свой ИНН. Некоторые брокеры и УК позволяют открыть счет удаленно через свой сайт, например с идентификацией через госуслуги.
Если открываете счет у брокера, обычно не требуется сразу пополнять ИИС: он может быть и пустым. В случае с управляющей компанией при оформлении счета обычно сразу нужно внести деньги. Конечно, возможны исключения: правила разных брокеров и УК могут различаться.
Где лучше открыть ИИС? У какого брокера или в какой УК открыть ИИС, зависит от того, что вам нужно: какие ценные бумаги интересуют, есть ли у вас счета в банках, связанных с брокерами или УК. В целом стоит выбрать крупную надежную компанию с низкими комиссиями и качественной поддержкой.
На сайте Московской биржи есть топ-25 брокеров и УК по числу клиентов и по числу ИИС. Я советую выбрать брокера или УК из этого списка: это крупные надежные компании со всеми нужными лицензиями.
Выбору брокера мы посвятили целую статью. Там подробно рассказано, зачем нужен брокер и на что обратить внимание. Изложенные там принципы в целом справедливы и для выбора УК.
С какого возраста можно открыть ИИС? Обычно такие счета открывают с 18 лет — как и обычные брокерские счета и счета доверительного управления. Некоторые брокеры и УК могут открывать счета с более раннего возраста, например с 16 или даже 14 лет, но для сделок потребуется письменное согласие законных представителей ребенка.
Что лучше: ИИС с самостоятельным управлением или с доверительным? В чем разница? Если у вас счет с самостоятельным управлением, все решения вы принимаете сами и все операции вы тоже проводите сами. При этом вы платите комиссию брокеру за сделки и, возможно, за хранение ценных бумаг.
У всех брокеров свои комиссии. Также есть комиссия биржи, но многие брокеры включают биржевую комиссию в свою, то есть не взимают ее отдельно.
Инвестировать через брокера выгоднее, но советуем сначала разобраться с основами инвестирования, иначе можно ошибиться и потерять деньги.
Если у вас ИИС с доверительным управлением, за вас все сделает управляющая компания согласно выбранной вами стратегии. Это проще, чем управлять самостоятельно, но УК каждый год будет брать несколько процентов от вашего капитала в качестве комиссии.
УК не гарантирует доходность. Более того, даже если на ИИС будет убыток, УК все равно возьмет комиссию за управление.
Дальше в статье я буду говорить в основном про ИИС с самостоятельным управлением, открытый через брокера.
Может ли госслужащий иметь ИИС? Может: в законах нет ограничений на открытие ИИС госслужащими или их родственниками.
При этом некоторым госслужащим нельзя инвестировать в иностранные финансовые инструменты, которые доступны в том числе через ИИС. При вложении в отдельные российские ценные бумаги у госслужащих возможен конфликт интересов. Например, если вы владеете акциями компании, которую по долгу службы должны проверять на соблюдение законов. В такой ситуации понадобится оформлять доверительное управление или продавать бумаги.
Выясните, распространяются ли запреты на вас, чтобы вкладываться только в разрешенные активы, и включите ценные бумаги в отчет об имуществе и доходах.
Можно ли иметь одновременно и ИИС, и брокерский счет? Можно. Брокерских счетов, кстати, можно открыть сколько угодно, в отличие от ИИС, который может быть только один одновременно, кроме случаев переноса ИИС из одной брокерской компании или УК в другую.
Можно ли перевести брокерский счет в ИИС? Нет, так не получится. Надо открывать именно ИИС.
На какой срок открывается ИИС? Нужно ли его закрыть через три года? Срок действия ИИС не ограничен ни законами, ни договором с брокером. Три года с даты открытия — минимальный срок существования ИИС, который нужен для получения налоговых вычетов.
Пользоваться счетом можно и по истечении трех лет, он не закроется сам. Право на вычеты тоже останется.
Что будет при выводе денег с ИИС? Чтобы вывести деньги с ИИС, надо закрыть счет. Если это случится менее чем через три года с даты открытия, вы потеряете право на налоговые вычеты по этому ИИС. Придется вернуть государству возвращенный НДФЛ и уплатить пени.
При этом некоторые брокеры позволяют получать купоны и дивиденды на внешний счет вместо ИИС, и его закрывать не придется. К этому еще вернемся.
Можно ли закрыть ИИС, открыть новый и пользоваться вычетами на новом ИИС? Можно. В законодательстве нет ограничений на это.
Застрахованы ли вложения на ИИС? Нет, это не банковский вклад. АСВ не страхует ни ИИС, ни брокерские счета. Но если брокер перестанет работать, то активы можно перевести к другому брокеру. Если УК перестанет работать, активы тоже не потеряются.
Как закрыть ИИС? Зависит от брокера. Где-то достаточно подать заявку на закрытие счета в личном кабинете на сайте брокера или в приложении, а где-то понадобится прийти в офис.
При закрытии ИИС можно продать все активы и вывести деньги, а можно перенести активы на обычный брокерский счет. Второй вариант сложнее, но может быть выгоднее с точки зрения налогов. Об этом расскажу немного позже.
