Инвестиции в кризис: как заработать во время паники на финансовых рынках
С недавних пор в СМИ и блогосфере вновь заговорили о кризисе, а значит, пришло время ответить на вопросы: как определить начало беды и защитить свои средства в случае финансового апокалипсиса.
Начнем с первого. Надежных методов прогнозирования падения фондовых рынков и экономики до сих пор не существует. Можно лишь опереться на некоторые исторические закономерности. К примеру, рецессия в экономике США за последнее столетие наблюдалась в среднем каждые 10 лет. Но за этой статистикой нет никаких научных теорий, которые подтвердили бы, что рецессия обязательно должна следовать за периодом роста с какой-то определенной частотой. К тому же рецессия необязательно сопровождается сильным падением фондового рынка и не всегда начинается с шока, хотя очень часто эти явления идут бок о бок.
Мы считаем, что шансы на рецессию в американской экономике сейчас невелики. Напротив, она находится на подъеме: темпы роста ВВП за два года увеличились с 1,3% до 3% в год, а политика ФРС и решительные действия Белого дома оживляют деловую активность. Охлаждение экономики, скорее всего, будет медленным. Темпы кредитования начнут сокращаться по мере увеличения ставок. Накопленный долг будет постепенно обесцениваться за счет инфляции.
А вот большая коррекция рынка, который пару месяцев назад обновил исторический максимум, может начаться гораздо раньше. Поводов для паники может быть много, но для нас гораздо важнее, что делать в случае, если она уже началась.
Избавьтесь от «плеча»
Первым делом необходимо сократить все позиции, открытые на заемные средства, не дожидаясь, когда они будут принудительно закрыты. Долговременное удержание позиций с «плечом» гарантированно разоряет инвестора, а большое «плечо» делает это быстрее.
Промедление в большинстве случаев только усугубляет ситуацию: снижение рынка вызывает маржин-коллы, отчего падение усиливается. Резкие обвалы заставляют брокеров поднимать требования к уровню обеспечения, что, в свою очередь, вызывает новые маржин-коллы, еще больше ускоряет и углубляет падение. И так далее, пока не будет сокращено большое число маржинальных позиций. Это одна из причин, почему рынок чаще всего падает намного быстрее, чем растет.
Продавайте акции, торгующиеся с коэффициентом Beta больше единицы, то есть бумаги, динамика которых опережает рынок. Не бойтесь даже открывать в них короткие позиции: это шанс заработать на панике, который выпадает не так уж и часто.
А главное, не открывайте длинных позиций, особенно с «плечом», если считаете акции дешевыми. Так может казаться только вам. Другое значение слова «дешевый» — «никому не нужный». Любимая поговорка опытных трейдеров: «Купите дно и получите второе в подарок». Паника — это всегда серия сильных движений вниз. Обязательно помните об этом!
Выберите защитный актив
В кризис облигации надежнее акций. Их держатели консервативны, к фондам не поступают требования о погашении, бумаги эти, как правило, немаржинальные. Правда, облигации тоже будут падать. Если биржевая паника начнет перекидываться на реальный сектор экономики — участятся дефолты облигационных выпусков, а инвесторы начнут перекладываться в госбумаги. Ликвидность рынка ухудшится.
Но если вы не успели продать облигации, есть запасной вариант — оферта или погашение. Остается только захеджировать инфляционные риски, что можно сделать при помощи облигаций с плавающей ставкой, привязанной к динамике инфляции. Лучшее решение, на мой взгляд, — сокращать позиции в бумагах с фиксированным купоном в пользу увеличения вложений в «инфляционные» облигации. Это можно сделать заранее, при первых признаках коррекции.
Вкладывать в драгметаллы либо в по-прежнему модные криптоактивы на долгий срок все-таки не стоит. Золото может спекулятивно вырасти в случае паники на фондовых рынках, его роль также усилится в случае обострения торговых войн. В нем можно «пересидеть» несколько тревожных месяцев. Но большого инвестиционного потенциала у металлов нет.
Само по себе золото не приносит доходов, в отличие от облигаций. Как только институциональные инвесторы увидят улучшение ситуации на долговом рынке, они начнут переводить средства из драгоценного металла в облигации. Кроме того, золото, как и любой актив, торгуемый в валюте, имеет риск-шанс: при обесценении рубля может образоваться прибыль, с которой придется уплатить налог, даже если цена на драгметалл в долларах упала.
Валюта зарубежной страны, экономика которой крупнее российской, не закредитована сверх меры и не сильно зависит от экспорта сырья, в любом случае надежнее рубля. В этом смысле и доллары, и евро, и фунты, и иены, и швейцарские франки (хотя ВВП Швейцарии в два раза меньше российского) более привлекательны для инвестиций во время финансовой паники, чем российская валюта.
Так что хранить сбережения лучше в долларах и евро. Но есть нюанс: если ЦБ и Минфин пойдут на резкое повышение ставок, которые обгонят инфляцию, то рублевые гособлигации станут выгодным вложением. Впрочем, включение печатного станка может лишь усугубить проблемы в экономике, если цена на нефть не будет расти долгое время. На два-три года резервов хватит, а затем резко повышается вероятность девальвации рубля. Такое уже происходило, и не раз. Об этом также следует помнить.
Осторожнее с недвижимостью
Инвестиции в недвижимость в условиях кризиса — это отдельная большая тема. На этом рынке дела обстоят примерно как с акциями: есть надежные, и есть «остальные». В США были периоды рецессии, которые сопровождались ростом цен на жилье. Но в 2008-2009 годах одной из причин кризиса стало схлопывание пузыря ипотечных кредитов низкого качества. Тогда цены на дома снизились в среднем на 27%, причем падение цен на недвижимость началось по всему миру.
Индекс цен на жилье в Москве в долларах за 11 лет упал более чем вдвое. С учетом прогнозируемого обесценения рубля вложения в ипотеку, возможно, имеют смысл, если инвестор получает доход в долларах. При ставке в 9,5%, которую еще надо поискать, за 20 лет придется переплатить 123% от первоначальной суммы, но есть серьезные шансы на то, что за этот период рубль успеет обесцениться в два с лишним раза.
Покупать исключительно дешевое жилье, пожалуй, не стоит. На цены влияет множество факторов, и навес предложения или банкротство заемщиков — это лишь часть из них. Стоимость жилья во многом зависит от местоположения. Дешевые объекты привлекают в район менее обеспеченных граждан, и, как правило, со временем такой район превращается в трущобы. В бедных кварталах цены растут очень медленно, а чаще продолжают падать. Причем этот застой может растянуться на десятилетия.
Подводя итоги, нужно отметить, что к финансовой панике можно подготовиться заранее и встретить ее, уже располагая четким планом действий. Если вы не имеете незастрахованного валютного и процентного риска, расставили приказы типа stop loss, первым делом закрыли длинные маржинальные позиции, готовы «шортить» акции с высокой Beta, не покупаете низколиквидные облигации третьего эшелона, не вкладываетесь в строительство «элитного» коттеджного поселка в 100 км от Москвы и инвестируете в валютные инструменты, приносящие доход, то кризис станет для вас шансом неплохо заработать. Или, в худшем случае, понести небольшие потери.
Действуя быстро и по заранее подготовленному плану, не поддавайтесь общей панике. Неконтролируемые эмоции — самая частая причина потери денег. «Бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся», — советует Уоррен Баффет, американский мультимиллиардер, переживший не один кризис. Возглавляемая им компания Berkshire Hathaway стабильно генерирует прибыль, следуя вышеуказанному принципу. За последние 50 лет чистые активы компании росли со среднегодовым темпом в 19%— вдвое быстрее, чем динамика индекса S&P 500.
Куда вложить деньги во время кризиса 2020 — ТОП вечных активов
Кризисы — это нормально. Время от времени они случаются в любой экономике, где есть кредиты, и длятся от полугода до нескольких лет. В этот период простым людям важно не столько преумножить, сколько сберечь накопления, вложив в их надежные активы. Bankiros.ru разбирается, как это сделать с минимальными рисками.
Что делать с деньгами во время кризиса?
В последние годы о приближении кризиса много говорилось в среде финансистов. Но всерьез опасения подогрели события 2020 года — закрытие границ из-за коронавируса, карантин в ведущих экономиках мира, сорванная сделка ОПЕК+. В итоге обрушились сырьевые и фондовые рынки, подешевели валюты. Россияне массово опасаются безработицы и безденежья.
Эксперты советуют не впадать в панику. Есть пять простых советов, которые не дадут лишиться сбережений в случае финансового краха:
В целом, во время кризиса сберечь важнее, чем приумножить. Потому ориентироваться нужно на надежность — выбирать такие инвестиции, которые гарантированно принесут доход. Но есть зависимость: чем безопаснее вложение, тем меньший доход вы с него получите. Учитывайте это, выбирая между высоко- и низкорисковыми инструментами.
Куда не стоит вкладывать?
Нет однозначного мнения о том, какие инвестиции нужно избегать в кризис: многое зависит от вашей стратегии, уровня доходов, тяжести экономической ситуации. Но у активов ниже есть значимые недостатки:
Вклады
Проблема вкладов состоит в очень низкой доходности. Если разразится кризис, процентная ставка может не покрыть темпы инфляции. В итоге вы не только не заработаете, но и потеряете деньги.
Но есть и плюсы. Вкладами легко управлять: достаточно открыть счет, чтобы потом просто получать деньги. Другое преимущество — вклады на сумму до 1,4 млн. рублей застрахованы государством, а это значит, что в случае дефолта потери вкладчику возместят.
Акции
Да, на акциях зарабатывают. Можно купить ценную бумагу в момент, когда котировки упали, затем дождаться ее подорожания. Кроме купли-продажи, с акций получают дивидендный доход. В некоторых компаниях он значительно (например, в нефтегазовом секторе).
Минус акций — в высоких рисках, неоправданных в ситуации финансово-экономического кризиса. Чтобы успешно торговать, нужно понимать, как работает фондовый рынок, либо платить большие деньги консультантам и доверительным управляющим. Но даже экспертная поддержка не гарантирует дохода: терять деньги умудряются опытные инвесторы, не говоря уже о новичках.
Валюта
Спекулировать на скачках курсов не посоветует ни один эксперт: валютный рынок слишком волатилен и рискован, чтобы на нем зарабатывать. Из-за резких колебаний вы легко потеряете деньги. Сейчас валюту покупать уже поздно.
Другое дело — держать в валюте свой стабфонд. Доллар и евро — две основные резервные валюты мира, поддерживаемые экономиками США и ЕС. По сравнению с рублем, они менее подвержены инфляции, даже если нагрянет кризис. Чтобы разнообразить свою заначку, можете купить швейцарские франки и японские иены — это тоже стабильные валюты, правда, найти в обменниках их будет сложнее.
Во что вкладывать деньги в кризис?
В кризис эксперты советуют вкладывать деньги в защитные активы. Лучшие, если портфель будет состоять из нескольких надежных инструментов сразу — так риск потерять сбережения ощутимо снижается. О каких активах речь:
Драгметаллы
Прежде всего, речь о золоте. Этот металл востребован в периоды политической и экономической нестабильности, поскольку выполняет монетарную функцию. Золото невозможно напечатать, а значит обесценится как бумажные деньги оно не может. Для частных инвесторов этот металл — долгосрочная инвестиция. Финансисты советуют вкладываться в золото на длительный срок — от пяти лет. Это как раз позволит перестраховаться и переждать любой кризис.
Кстати, вкладывать деньги можно еще в три металла — серебро, платину и палладий. Но, в отличие от золота, инвестиции в эти активы более спекулятивны. Это связано с большим колебанием цен и рисками при купле-продаже.
Облигации
Акции имеют большой потенциал к подорожанию, но есть и обратный эффект — в отдельные периоды они могут серьезно проседать в цене. Чтобы зарабатывать на фондовом рынке, но с меньшими рисками, инвесторы хотя бы часть денег предпочитают вложить в облигации. Прелесть последних — в более стабильной, предсказуемой цене.
Да, на облигациях не получится зарабатывать так много, как на акциях. Зато можно вкладывать деньги с гарантией. Например, Минфин РФ выпускает ОФЗ-н — облигации федерального займа. По ним государство обязуется выплачивать проценты, или т.н. купонный доход. В этом облигации похожи на депозиты, но они приносят даже больший доход — в среднем, на 20% выше депозитов. В ситуации кризиса именно облигации считаются главным защитным активом.
Недвижимость
Покупать жилые и коммерческие объекты нужно с заделом на будущее. Да, во время кризиса цены на квадратный метр падают (проседание на рынке может достигать 30%). Но у недвижимости есть огромный плюс — на нее всегда был, есть и будет спрос. Поэтому с выравниванием экономической ситуации поползут вверх и цены.
Рабочая стратегия для инвестора — вложить деньги в пиковый момент кризиса. Пока цены невысоки, заняться отделкой объекта под жилые или коммерческие нужды. В будущем недвижимость можно перепродать или сдавать в аренду. Хорошо, если расположение объекта инвестор выбирал с умом — например, возле линий метро, крупных транспортных магистралей или в бурно строящемся районе.
Куда еще можно инвестировать в период кризиса?
Необязательно ограничивать себя финансовыми инструментами. Вложить деньги можно в знания и квалификацию — активы, которые всегда останутся при вас. А еще кризис — это хорошая возможность получить другую профессию, освоить смежные области и просто попробовать что-то новое. Доходность таких инвестиций заранее просчитать нельзя, но их итоговая польза может превзойти все ожидания. Например, на фоне кризиса попробуйте:
Инвестировать в образование
Можно поступить в университет, найти хорошие очные или онлайн-курсы. Вкупе с платой за обучение придется прилагать усилия: читать литературу, слушать лекции, выполнять задания. Зато после обучения вы становитесь более квалифицированным, а значит — потенциально более ценным для рынка труда и можете найти удаленную работу.
Купить интернет-проект
Во время кризиса даже перспективные ресурсы дешевеют. Если такой проект по низкой цене, то после выхода из кризиса можно прилично на нем заработать — например, раскрутить сервис для работы с клиентами или сайт в онлайн-консультациями.
Покупку сайта можно считать инвестицией в бизнес, но с важной оговоркой: на момент запуска маленькие интернет-проекты стоят дешево, поэтому в случае неудачи вы потеряете минимум. А другие направления бизнеса — торговля или услуги населению — обычно требуют больших вливаний. Поэтому в кризис не спешите реализовывать бизнес-идеи — новичкам это сулит высокие риски.
10 идей антикризисного бизнеса: что открыть в кризис, помимо похоронного бюро?
В 2020 году Россия, как и весь мир столкнулись с очередным экономическим кризисом, который в отличие от кризисов 2008-ого и 2014-ого годов был усугублён повсеместным карантином, приостановкой деятельности кинотеатров, баров, кафе, ресторанов, развлекательных центров, спортивных и культурных мероприятий. К концу марта 37% населения земли сидело на карантине, а бизнес в большинстве сфер нёс огромные убытки.
Подсчитывать потери ещё рано, как и делать выводы. Однако известно одно. Отказываться от идеи открывать собственное дело для заработка не стоит.
И это не просто предположение. Как и в прошлые года, бизнес в кризисные моменты претерпевал изменения. Появлялись новые концепции, приходилось подстраиваться под меняющееся поведение потребителя, разрабатывать антикризисную стратегию.
Но, во-первых, страдают не все индустрии, отдельные сегменты рынка даже умудряются расти. Во-вторых, из-за ухода части игроков с рынка, появляется больше возможностей, чтобы туда войти с новым бизнесом, не встретив значительной конкурентной борьбы. И в-третьих, после кризиса наступает период восстановления. Если к этому моменту у вас уже будет действующий, более или мене стабильный бизнес, то вероятность быстрого роста и расширения увеличивается.
Естественно, реализовывать первую попавшуюся идею не стоит. Бизнес и без всякого кризиса требует основательного подхода, анализа и понимания. Чтобы достичь успеха в кризис, нужно как минимум понимать, какие тенденции сейчас существуют на рынке и будут в ближайшие времена развиваться дальше. Так, например, агрегаторы доставки еды, которые появились у нас в стране ещё до 2014-ого года, после кризиса получили такой резкий толчок в развитии, что сейчас без них рынок общепита уже сложно представить.
Будущее рынка после глобального карантина в 2020 году
Чтобы понять, что будет популярно позже, нужно иметь представление о том, что тенденции формирует. Так, доставка еды, о которой мы говорили выше, до 2014 года была тенденцией, российский рынок к этому шёл не первый год. Но неспешно. Кризис 2014 года ускорил это развитие в несколько раз, потому что для индустрии общепита доставка стала ещё одним инструментом, позволяющим не потерять собственную аудиторию, расширить её и улучшить собственный сервис. Потребитель в итоге получил удобство и комфорт без сильного увеличения стоимости услуги. То, что доктор прописал на время всеобщей экономии.
Сейчас есть несколько основных тенденций, которые неспешно формируют рынок ближайших 5-10 лет.
Новые тренды в бизнесе после пандемии 2020
Также, на тенденции и потребительское поведение немалое влияние окажет пандемия. Сейчас она ещё не закончилась, но уже становится понятным, что мир после неё изменится. И эти изменения поведут за собой новые концепции в бизнесе, и новое сознание потребителей.
Все эти тенденции так или иначе повлекут за собой новые идеи для заработка, новые стартапы и даже создание целых сегментов предпринимательства. Однако уже сейчас можно подумать о том, какие виды бизнеса будут востребованы, не потребуют больших вложений и подойдут для того, чтобы начать собственное дело, или воспользоваться франчайзинговым предложением в кризисное время и сразу после него.
Антикризисные идеи для бизнеса 2020
Аптека
Аптека. Вот так всё просто, да. Насколько бы не была идея открыть собственную аптеку старой, а актуальность в наше время уже доказана статистикой. В 2020 году запросы на франшизы аптек выросли. Впрочем, нужно отдавать себе отчёт, что это непростой бизнес и очень конкурентный. Да, вам не требуется медицинское образование, чтобы запустить такой бизнес. Но в противовес потребуется понимание бизнес-процессов, которые формируют аптечный бизнес, умение анализировать локальный рынок, конкурентов, а также спрос. Поэтому, наша рекомендация – рассмотрите франшизы аптек.
В дополнение можем сказать, что с большой долей вероятности мы в ближайшем будущем будем наблюдать интеграцию других сегментов в аптечный бизнес. В первую очередь речь об онлайн-аптеках и сервисах доставки и подписки на лекарства. Людей с хроническими заболеваниями, которым постоянно нужно покупать лекарства у нас много. Поэтому создать услугу привоза нужных лекарств в определённые промежутки времени означает повысить сервис и удобство для покупателей. А доставка позволит пациентам лишний раз не рисковать здоровьем.
Доставка еды из магазинов
Это уже действующий тренд. В столице, например, крупнейшие продуктовые сети такую услугу предлагают. Появляются компании, которые этим занимаются отдельно. Но рынок пока только формируется и слабо распространился в регионах. Вопрос времени на самом деле. Также как стали популярными сервисы доставки еды из ресторанов, станут популярными и фирмы, доставляющие свежие продукты из любимых магазинов.
Секонд-хэнд
Магазины, где брендовые вещи можно купить за 100 рублей, давно распространились по всем крупным городам. Однако в некризисное время они не столь популярны, как в момент спада экономики и после него. Учитывая ситуацию в 2020 году, можно предположить, что в ближайшие несколько лет, мы снова увидим, как показатели по количеству секонд-хэндов и их продажам растёт. К слову, если вы не представляете, как работают магазины этого сегмента, то советуем также поискать франшизы. Либо же, обратить внимание на франшизы инстаграм-магазинов одежды. Они как правило требуют минимальных вложений.
Онлайн-школа и онлайн-курсы
2020 год показал, насколько спасают дистанционные сферы обучения и работы. Главное, что показал он это и потребителю. Поэтому можно с уверенностью говорить, что популярность всевозможных онлайн-школ по изучению иностранных языков, онлайн-курсов, тренингов и прочего возрастёт. На фоне этого увеличится количество фирм, которые этим занимаются. Вообще, тренд, конечно, далеко не новый. Ещё до 2020 года на рынке было множество представителей сегмента онлайн-образования. Поэтому найти франчайзинговое предложение труда не составит. Как от самых крупных в России сетей, так и от относительно новых компаний.
Маркетинговое агентство
Как показала практика 2020-ого года, далеко не весь бизнес был готов, к тому, чтобы резко уйти из офлайна в онлайн. Некоторые компании просто не знали, что делать, так как до сих пор не сосредоточились на развитии своего профиля и деятельности в интернете. Так что, вероятность повышения спроса на услуги профессиональных продвиженцев, которые могут «научить» бизнес искать клиентов в интернете и правильно себя позиционировать, вырастает. Впрочем, открывать своё агентство под силу тем, кто разбирается в сфере. Поэтому, опять же в дело пойдут франшизы действующих в сфере IT и рекламы компаний.
Микрозаймы
Как ни прискорбно, но обычно в моменты экономического спада увеличивается число клиентов у микрофинансовых организаций, которые выдают небольшие кредиты населению. В условиях, когда уровень доходов населения не вырос за последние несколько лет, а вот цены в ближайшие пару месяцев точно пойдут вверх, думать, что люди справятся без кредитов, не стоит. А когда есть спрос, появляется и предложения. Подобных компаний станет явно больше.
Уход за пожилыми людьми
Ещё один неновый тренд, который скорее всего получит толчок в развитии. Неновый прежде всего для мира. В Европе и Америке компаний, которые оказывают такие услуги, очень много. А вот в России он только формируется. Впрочем, очень надеемся, что пандемия 2020-ого года даст понимание, что и так незащищённые возрастные слои населения нуждаются в дополнительной поддержке. От этого выиграют и потребители, и бизнес. Хотя вот Пенсионный фонд может и пострадать.
Рекрутинговое агентство
Увы, но одной из особенностей кризисного времени является увольнение большого количества людей. Кто-то страдает из-за сокращений, кто-то по другим причинам. Как показала практика 2020 года, например, В США за несколько месяцев количество подавших заявку на получение пособия по безработице чрезмерно увеличилось. В 4,3 раза был даже побит рекорд 1982 года, когда за одну неделю документы подало более 695 тысяч человек. У нас в стране другие показатели, но то, что многие люди будут искать заново работу – факт. А значит им можно в этом помочь, работая одновременно и на спрос со стороны потребителя, и на спрос со стороны работодателей, которые ищут новые кадры. Таких тоже немало, особенно среди крупных компаний.
Домашняя выпечка и собственное хозяйство
Идея для тех, кто не хочет рисковать вложениями вообще и готов довольствоваться небольшой прибылью. Выращивать овощи и фрукты, делать тортики и пироги, продавать это всё через интернет, запустив собственный интернет-магазин (второе – уже более профессиональный подход и требует вложений на сайт и рекламу). Таких франшиз, кстати, вы не найдёте, но при этом, зарабатывать на этом можно и бизнес стоить значительно проще. Другое дело, что не всем по душе такой образ жизни. И опять же – больших денег тут не заработаешь, но прожить можно.
Медицинская лаборатория
Опять же, основываясь на практике 2020-ого года, можно сказать, что люди не были готовы к тому, что вирусы и инфекции могут так серьёзно ударить по их образу жизни. Ранее выявление заболеваний, проверки организма, да и вообще диагностика и анализы с большой вероятностью будут востребованы больше, просто потому что в сознании населения появится понимание – это необходимо, даже тогда, когда на горизонте не маячит никакая угроза. Если сомневаетесь, что вам под силу справится с такой задачей, как открытие диагностической лаборатории или медицинского центра, посмотрите, какие есть франчайзинговые предложения. Уверены, их станет ещё больше в скором времени.
Все перечисленные нами бизнес-идеи для кризисного времени – это то, что лежит на поверхности. Но как мы писали вначале, кризис и пандемия сыграют значительную роль в изменении многих индустрий. Мы будем наблюдать в реальном времени, как появляются новые виды бизнеса на стыке разных вариаций. Как будут распространяться новые услуги, возможно увидим технологический бум, связанный с мобильными приложениями и онлайн-жизнью, а также безопасностью. Если у вас уже есть такие идеи, почему бы их хорошенько не расписать в виде бизнес-плана и не попробовать реализовать. Ну, или обратиться за помощью к франчайзерам.
