Нефть марки Brent
Brent (Brent Crude, Brent Blend, London Brent Брент) – один из широко известных эталонных сортов нефти.
Основные физические характеристики:
Такие параметры позволяют оценивать нефть Брент как легкую, малосернистую, хорошо поддающуюся переработке. В настоящий момент Brent является маркерным сортом, т.е. его характеристики являются точкой отсчета для определения цен на другие сорта.
Название Brent переводится как «казарка». У компании Шелл, начавшей ее промышленную добычу, существовало обыкновение называть морские месторождения в честь водоплавающих птиц. Кроме того, Brent – это аббревиатура, составленная из первых букв нефтяных горизонтов Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert месторождения Brent, отрытого в начале 70-х годов 20 века в районе Шетландских островов (Великобритания). Сорт Брент это не сырье из какой-то одной скважины, но смесь, составляемая на терминале Салом-Во (Шетландские острова, Великобритания) из 15 разных сортов нефти этого региона. А именно с месторождений: Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk.
Товарная нефть марки Brent первоначально поступала и продолжает поступать в переработку на предприятия Северной Европы. Периодически, при благоприятной конъюнктуре рынка, Брент потребляют НПЗ Средиземноморья и США.
Роль нефти Brent как одного из эталонных сортов имеет серьезные экономические и технологические основания:
Сейчас общий объем добычи нефти марки Брент составляет примерно 1% от общемирового. Однако марка уже принята в качестве эталона. Считается, что к стоимости Брент (и американской WTI) так или иначе привязаны цены на большинство других сортов нефти продающихся на мировом рынке.
Стоимость нефти Brent
Сегодня цена барреля нефти Брент имеет значение не только при заключении сделок между добывающими и перерабатывающими компаниями, но представляет собой важный финансовый инструмент на товарных и фондовых биржах. К стоимости нефти привязаны, в первую очередь, котировки акций крупных добывающих компаний, курсы ценных бумаг и валют стран производителей нефти.
Цена нефти Брент складывается из цен спотовых и фьючерсных контрактов, т.е. цен текущих и будущих продаж. Формирование цен на современных нефтяных рынках процесс сложный, трудно поддающийся предварительному расчету. Здесь имеет значение и текущая потребность в энергоносителях в промышленности и транспорте, и ожидания экономического роста или падения. Кроме того, нефтяные контракты становятся местом вложения средств для биржевых спекулянтов, что делает динамику цен на нефть зависимой от положения на финансовых рынках.
Рассматривать цены на Brent в отрыве от общего уровня цен на нефтяном рынке не имеет смысла. Т.к. с одной стороны – стоимость других марок так или иначе привязана к Brent, с другой – изменения цены на любой из торгуемых на мировом рынке сортов изменяет ценовое равновесие и таким образом влияет на стоимость Брент. Цена Brent, как правило, близка к другому маркерному сорту американской нефти WTI, и изменялась синхронно с ней на протяжении последних десятилетий.
Нефть марки Brent в 2020
На март 2020 года цены на нефть марки Brent обновили 29-летний минимум, снизившись сразу на 28,69%. Нефть WTI просела еще больше — на 31,35%. Нефтяные котировки обрушились на фоне новостей о том, что участники ОПЕК+ не смогли продлить договоренности по сокращению добычи. В частности, Россия предлагала сохранить существующие условия, а Саудовская Аравия — дополнительно сократить добычу. В результате с 1 апреля 2020 обязательств ограничивать добычу не будет ни у кого.
18 марта 2020 года цены на нефть марки Brent опустилась ниже 25 долларов за баррель. Стоит отметить, что последний раз стоимость нефти данной марки ниже 30 долларов опускалась в январе 2016 года.
По итогам торгов на бирже ICE в Лoндоне 20 апреля 2020 года цена фьючерса на нефть марки Brent с пoставкой в июне в ходе торгoв опустилась на 4,06% и составила 26,94 доллара США за 1 баррель. По итогам торгов стoимость фьючерса нефти WTI теряет 8,75% и установилась на oтметке 22,84 доллара за баррель.
21 апреля 2020 года стоимость июньских фьючерсов на Brent вновь начала падать. Торги стартовали с уровня в 25 долларов за баррель. Затем цена на североморскую нефтяную смесь марки Brent постепенно начала падать. Стоимость контрактов с поставками в июне достигла планки в 18,27 долларов за баррель. Снижения составило 28,47%. Нефть марки Brent стоила менее 19 долларов за баррель в последний раз в феврале 2002 года.
Основной причиной проседание нефтяных кoтировок является продолжающийся рост числа заразившихся кoронавирусом.
В опубликованном июньском докладе Всемирного банка средняя цена барреля нефти составит 32 доллара в 2020 году и 38 долларов — в 2021 году. Всемирный банк со ссылкой на выводы Международного энергетического агентства отмечает, что мировой спрос на нефть сократится во втором квартале текущего года на 20%. Для расчетов средней цены нефти берется как среднее арифметическое стоимости британского, дубайского и западнотехасского сортов нефти.
Сорт нефти Brent – отличия, свойства и добыча
Каждый трейдер слышал об изменениях цен, а также о возможности торговли фьючерсами на нефть марки Brent. Однако не каждый задумывался, что такое нефть Brent и в чем её отличие от других марок, как связаны между собой цены на данную и остальную нефть, и какие особенные качества имеет данная марка.
Разберём подробнее, что являет собой нефть данного сорта.
Что такое Brent
Brent – это один из маркерных сортов нефти, от цены на который зависит динамика большинства мировых цен на нефть. Добывается такая нефть в Северном море, в районе Шетландских островов, принадлежащих Великобритании. Физически, Brent – это не просто нефть, добываемая из конкретной скважины, а смешение пятнадцати различных сортов нефти, добываемых в регионе.
Википедия говорит, что нефть Brent – это эталонная марка (маркерный сорт) нефти, добываемая в Северном море.
Марка Brent получается путём смешивания нескольких видов нефти, которые добываются на месторождениях Brent, Forties, Oseberg и Ekofisk. Сорт торгуется на множестве крупнейших бирж, в том числе на International Exchange.
Ближайший соперник сорта нефти Брент, принятый в качестве стандарта, является американская смесь WTI или «Легкая Техаская Нефть». Этот сорт добывается большей частью на Северо – Американском континенте, Мексике и на морском шельфе Карибского моря.
В каких странах добывают нефть Brent
C 1970 по 2002 год эталонная нефть сорта Brent добывалась исключительно на шельфе, принадлежащем Великобритании. На данный момент, Brent смешивается из сортов нефти, добываемых на четырёх шельфах, находящихся в Северном море. Располагающееся близ Шетландских островов месторождение Brent, а также Forties принадлежат к территории Великобритании, в то время как месторождения Oseberg и Ekofisk принадлежат Норвегии.
Основными странами, имеющими право добычи и транспортировки нефти на шельфе Северного моря, являются те, у которых есть выход на побережье и соответствующее право на разработку месторождения в пределах 200 – мильной экономической зоны (определенной Международными конвенциями по морскому праву). Такими странами, где осуществляется добыча (по данным статистики ОПЕК) являются:
Незначительные доли в этой добыче имеют также такие страны, как Германия, Франция и Швеция.
Краткая история
Добыча нефти на месторождении Brent началась в 1970. Название марки переводится как «казарка». Компания Shell, начавшая промышленную добычу данной нефти, имела обыкновение называть свои нефтяные месторождения, расположенные в море, в честь водоплавающих птиц. Кроме того, Brent также является аббревиатурой, составленной на основе названий нефтеносных слоёв, входящих в месторождение: Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert.
С момента начала добычи, название Brent носила лишь нефть, добываемая из соответствующего месторождения, однако в 1980х годах добыча в этом месторождении начало сокращаться.
В 1990-м году состав Brent дополнился нефтью, добываемой в системе Ninian, однако к 2001 году добыча данной смеси также снизилась в два раза, в результате чего в состав добавилась нефть из Forties и Oseberg.
По прошествии 5 лет в состав вошло также сырьё из норвежского месторождения Ekofisk.
Физические свойства сорта Brent
Сорт нефти Brent назван эталонным за то, что физические характеристики данной марки являются ориентиром при определении показателей качества остальных сортов нефти. «Чёрное золото» данной марки классифицируется как лёгкое, с малым содержанием серы в составе, хорошо поддающееся переработке.
Чем ниже сернистость, тем выше качество нефти, тем более качественными получаются продукты, получаемые из нее путем перегонки. Средняя норма сернистости Брента составляет порядка 0.38%. Для сравнения – нефть марки Юралс (Urals), которую продают российские нефтедобывающие компании на внешний рынок, имеет уровень сернистости более 1.3%.
Содержание серы в сорте Brent находится в районе 0,37%.
На канале “Интересно знать” можно послушать не большой рассказ о нефти Brent:
Фьючерсы на товарную нефть Brent
На протяжении долгих лет нефть являлась как сырьём для изготовления топлива, так и предметом инвестиций и спекуляций в среде трейдеров.
Брент занимает порядка 70% всех биржевых торгов углеводородным сырьем в мире. Основными торговыми биржами, на которых котируется нефть этого сорта, являются:
Также часть поставок этой нефти торгуется через биржи Сингапура, Гонконга и Шанхая.
Фьючерсы на нефть торгуются практически на всех крупнейших биржах мира, в том числе на американской International Exchange (ICE), на которую приходится более 50% мирового оборота производных финансовых инструментов на нефть и нефтепродукты. Также фьючерс на Brent торгуется на биржах CME Group, Shanghai Future Exchange, несмотря на то, что доля фьючерсов на Brent на бирже Шанхая в общем объёме торгов пока невелика.
| Брокер | Активы | Мин. депозит | Регуляторы | Просмотр |
|---|---|---|---|---|
 | Brent, WTI, Мазут, Газ, Этанол, Мазут и другие энергоресурсы | $100 | FINRA, CySEC, MiFID, Банк России | Далее. |
 | Фьючерсы на Brent и WTI | $100 | FSA, TFC | Далее. |
 | Брент, WTI, акции и ETF | $300 | IFSC | Далее. |
В Российской Федерации фьючерсы Brent обращаются на Московской бирже. Контракты имеют код BR, за которым указывается дата исполнения контракта, например BR-10.25 – фьючерс на нефть Brent, с датой исполнения в октябре 2025.
Чем отличается нефть Brent от нефти WTI
Главный «конкурент» нефти Brent на рынке – это добываемый в Техасе маркерный сорт нефти WTI. Показатель плотности нефти WTI составляет 827 кг/м³, или 39,6 градуса по шкале API, что приблизительно равно показателю сорта Brent. В то же время доля серы в составе WTI составляет 0,4-0,5%, что несколько выше, чем сернистость сорта Brent.
Поскольку марки Brent и WTI очень близки по составу, долгое время разница в цене на них была небольшой: до наступления 2011 года цена нефти Brent была в среднем на 1-4 доллара ниже, чем WTI, ввиду её дорогой транспортировки до США. Но с 2011 года цена за баррель нефти Brent стала превышать цену марки WTI на сумму от 10 до 20 долларов.
Такая разница в цене может объясняться различными типами контрактов на данные активы. Многие фьючерсы на WTI являются поставочными, что представляется менее удобным для спекуляций, чем фьючерсы на нефть Brent, в большинстве своём являющиеся расчетными. Также роль в ценообразовании может играть высокая загруженность инфраструктуры города Кушинг, в который происходит поставка по контрактам нефти WTI, и другие рыночные факторы.
Для тех кто понимает английский или может читать субтитры, есть информативное видео про нефть Брент:
Рекомендуем посты по теме:
Заключение
Нефть Brent является эталонным сортом, цена на который влияет на ценообразование приблизительно половины всех марок нефти в мире. Несмотря на это, Brent являет собой смесь четырёх сортов нефти из месторождений Великобритании и Норвегии, смешиваемую на терминале в районе Шетландских островов. Физические свойства нефти Brent являются эталоном, с использованием которого определяется качество других марок нефти. Фьючерсы на нефть Brent являются одним из популярнейших финансовых инструментов в мире. Таким образом, от добычи, качества и цены нефти сорта Brent зависят не только многие отрасли, но и экономики целых стран.
Brent
Brent (Brent Crude) — эталонный (маркерный) сорт нефти, добываемой в Северном море.
Название сорта происходит от одноименного месторождения в Северном море, открытого в 1970 году.
Слово Brent образовано от первых букв названий горизонтов — Broom, Rannoch, Etive, Ness и Tarbert.
Фактически является смесью нефтей, добываемых на шельфовых месторождениях Brent, Oseberg и Forties между побережьями Норвегии и Шотландии.
Компоненты Oseberg и Forties были добавлены в данную смесь только в 2002 г. и с тех пор этот сорт нефти также называют BFO.
Brent является одним из основных сортов нефти, торгуемых на международных нефтяных биржах.
Цена нефти Brent с 1971 г. является основой для ценообразования около 40% всех мировых сортов нефти, в частности, российской нефти Urals.
Смесь Brent классифицируется как легкая малосернистая нефть, ее плотность при 20 °C составляет около 825—828 кг/м³ (38,6-39 0 API), содержание серы около 0,37 %.
По этим показателям она уступает американской смеси WTI (West Texas Intermediate), которая обычно перерабатывается на северо-западе Европы, но при благоприятной ценовой конъюнктуре может доставляться для переработки в США и Средиземноморье.
Цена нефти Brent обычно составляла в среднем на 1 долл. США/барр ниже цены WTI и на 1 долл США/барр выше цены «корзины ОПЕК».
В 2007 г. этот паритет изменился,и теперь нефть Brent торгуют с премией к WTI.
Периодически возникают дискуссии по поводу обоснованности дальнейшего использования нефти сорта Brent в качестве эталона для определения цен на мировом рынке.
Это связано с уменьшением объемов добычи нефти на месторождениях в Северном море, которое приводит к искажениям при определении цены как самой смеси, так и других марок нефти.
Марки нефти. Brent.
Марок нефти существует много, но есть три основных сорта нефти (маркерные сорта или эталонные сорта). Цены на такую нефть являются показательными при формировании мировых цен на нефть. На цену на нефть, конечно, влияют и другие сорта, но основных – три:
Некоторые сорта российской нефти также оказывают влияние на формирование стоимости нефти на мировом рынке:
Нефть Brent.
Эталонная марка под названием Brent является основной при расчете стоимости нефти. Название Brent (Брент) она получила, по традиции корпорации Shell, из-за названий месторождений. В данном случае – Broom Rannoch, Etwe, Ness, Tarbert (B.R.E.N.T.) в Северном море.
Интересно, что объемы добычи нефти Брент невысоки в соотношении с другими марками, но все равно сорт остается эталонным. Основные покупатели нефти этой марки – Европа и, частично, Азия.
После 2000 года нефть Brent добывается в объеме, не превышающем 400000 баррелей в сутки, что вдвое меньше, чем в 80х годах.
Свойства Brent.
По своим физическим свойствам, нефть Brent – это легкая нефть с незначительным содержанием серы (около 0,36-0,37%). Ее плотность при стандартной температуре в 20 градусов Цельсия от 825 до 828 кг на кубометр, что в API (единицах измерения плотности нефти) составляет 38,06. В одной тонне нефти сорта Brent – около 7,6 барреля.
Нефть WTI и Brent – в чём разница для инвестора?
Даже те, кто никогда не занимался биржевой торговлей, не пропускают мимо ушей новости о цене черного золота, понимая, что от этого зависит курс рубля. Однако в СМИ звучат котировки нескольких сортов, а нефть WTI, Brent, и Urals стоят по-разному. Нам нужно разобраться, на какой показатель ориентироваться. Предлагаю сегодня поговорить о том, какой из них наиболее значимый для россиян.
Недавно записал видео о падении цен на нефть марки WTI ниже нуля, рекомендую начать изучение статьи с просмотра ролика. Не забудьте подписаться на мой ютуб-канал.
Многообразие сортов нефти
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
В мире добывается несколько десятков сортов черного золота. Однако эталонными считаются только три из них:
Цены на них определяются публичными котировками и используются для расчета стоимости других сортов.
Для любого сорта нефти характерны такие показатели, как содержание серы и плотность. Каждая из эталонных марок связана с одним месторождением или группой месторождений, если они дают продукт со сходными свойствами.
Наиболее ликвидной позицией на рынке углеводородов считается Brent. Этот сорт торгуется на лондонской бирже ICE. Он добывается преимущественно в британском секторе Северного моря (месторождения Brent, Forties и Ekofisk). Также его получают и в норвежской части шлейфа (Oseberg). Изначально наименование было дано в 70-х годах прошлого века по названию первого из открытых месторождений. На сегодняшний день оно почти истощено.
WTI очень близка к Brent по физико-химическим свойствам: она представляет собой малосернистую смесь с низкой плотностью. Этот сорт добывается в США, в штате Техас, торгуется на бирже NYMEX. Доля в общемировом объеме поставок нефти составляет только 1%. Столь малый процент объясняется тем, что подавляющая часть добываемой нефти WTI потребляется внутри США. Несмотря на это, котировки этого сорта используются для формирования экспортных цен.
Как аллокация IPO влияет на прибыль инвестора
Аллокация в IPO: хорошего много не бывает
Dubai Crude служит эталоном стоимости при торговле в Персидском заливе. Как следует из названия, марка добывается в Дубае. Котируется на бирже DME. Этот сорт имеет плотность и содержание серы заметно выше, чем Brent и WTI. Он занимает до 30% от мирового объема поставок. Ее доля на рынке ограничена в первую очередь необходимостью транспортировки на танкерах, стоимость фрахтовки которых возрастает при увеличении спроса.
Россия поставляет пять видов нефти. Самый известный из них Urals – смесь двух сортов: легкого, добываемого в Сибири, и тяжелой нефти уральских месторождений. Такая комбинация позволяет получить показатели, близкие к свойствам Dubai Crude.
Как котируется черное золото
Под ценой нефти понимается сумма, которую нужно заплатить за один баррель продукта. Баррель – в переводе «бочка», емкостью 42 галлона или 158,988 литра. Эта мера стала эталоном поставки еще в XIX веке.
Между котировками WTI и Brent традиционно есть разница, инвесторы помоложе привыкли к тому, что Brent на 10–15% дороже WTI. Однако так было не всегда. До 2011 г. она торговалась дешевле всего на 2–3 доллара, хотя по качеству он уступает сорту WTI.
Изменение ситуации объясняется несколькими причинами:
Одним из основных факторов, влияющих на цену WTI, считается объем ее запасов в нефтехранилищах. Поэтому существующий в последнее десятилетие дисконт во многом обусловлен наращиванием темпов добычи. Котировки Brent сильно зависят от стабильности поставок. Непосредственное влияние оказывает и соотношение уровня спроса к предложению. Это хорошо видно на графике, приведенном ниже. В периоды экономического спада нефть дешевеет.
Ответы на тесты для неквалифицированных инвесторов с 1 октября 2021 г.
Ответы на тесты для неквалифицированных инвесторов: учимся и инвестируем
Падение цен на нефть приводит к удорожанию доллара не только в России, но и во всем мире. Индекс доллара DXY, рассчитываемый по отношению к шести другим твердым валютам, растет на фоне снижения стоимости барреля. Это обусловлено тем, что нефть дешевеет в период экономических кризисов, когда инвесторы ищут надежные инструменты для вложения денег.
Кроме того, падение цены на нефть ведет к снижению себестоимости производства товаров и стимулирует американскую экономику. Влияет и то, что чем дешевле нефть, тем меньше долларов в США тратится на ее закупку и переработку.
Нефть Urals
Смесь двух сортов нефти, которую продает Россия под маркой Urals, имеет физико-химические характеристики, уступающие показателям Brent и WTI. В ней содержится больше тяжелых фракций, вследствие чего повышается плотность. Кроме того, концентрация серы в нашем продукте в 2–3 раза больше, чем в европейском и американском. Этот факт также ухудшает его свойства. Именно этим обстоятельством обусловлено то, что он продается с дисконтом от 10 до 15% относительно Brent.
Российская смесь не входит в число эталонных сортов. Чтобы заключить контракт на поставку Urals, нужно умножить цену европейской нефти на корректирующий коэффициент. Его обозначают греческой буквой лямбда – λ. Стандартная величина λ – 0,89. Это при сегодняшних котировках делает стоимости Urals и WTI близкими.
Однако на цену смеси Urals могут влиять и дополнительные факторы. Например, политические санкции против России. Стоимость второго из наиболее известных сортов нефти в нашей стране – Siberian Light – практически идентична котировкам Brent. Это связано с тем, что они имеют схожие показатели плотности и сернистости. Однако эта марка почти не идет на экспорт, так как основной объем ее добычи используется для смешивания с уральской нефтью и создания Urals.
Зомби компании: как инвестору отличить живого от мёртвого?
Что такое зомби компании и как их распознать
Фьючерсы на Urals доступны на Московской бирже, а также на двух зарубежных площадках: NYMEX и LIFFE. Поскольку они не представляют особого интереса для частных инвесторов, дальнейшие подробности опустим.
На какой показатель ориентироваться
Ключевое значение для российского инвестора имеют котировки марки Brent. Именно они звучат нон стоп в деловых новостях и сводках инвестиционных компаний. Также котировки Brent служат эталоном для определения стоимости основных сортов российской нефти: Urals и Siberian Light. Именно на основе ее стоимости формируется цена на поставки из России. А это значит, что в параметры федерального бюджета также заложена их стоимость.
Колебания котировок нефти WTI не оказывают прямого влияния на суммы контрактов по Urals. Однако нельзя забывать, что Америка также осуществляет поставки на мировой рынок. Это изменяет соотношение спроса и предложения, воздействуя таким образом на котировки всех сортов.
Спред между ценой WTI и Brent изменяется в основном из-за уровня конкуренции на мировом рынке. Впрочем, величина спреда между WTI и Brent важна скорее для трейдеров, которые извлекают профит из торговли на этой разнице.
Резюме
В мире существует множество сортов нефти. Цена большинства из них, в т. ч. и всех производимых в России, устанавливается на основе стоимости эталонных видов. Для ее определения используется понижающий коэффициент. Это связано в первую очередь с худшими физико-техническими характеристиками. Однако существуют и экономические факторы. Именно ими объясняется разница в цене WTI и Brent. Котировки последней используются при заключении контрактов на поставку российской Urals. Поэтому они считаются ключевыми для отечетственных инвесторов.
Расскажите в комментариях, используете ли вы в своей инвестиционной стратегии фьючерсы на нефть или следите за ее котировками исключительно из-за связи с курсом рубля?
