неттинговый учет ордеров что это
Неттинговый учет ордеров в МТ4 на Forex
Так сложилось, что трейдеры в основной массе начинают осваивать рынки через платформу MetaTrader4, которая изначально создавалась для раздельной работы со встречными заявками.
По этой причине на этапе перехода с дилерского форекса на биржу у многих спекулянтов возникает своеобразный адаптационный шок, ведь там используется неттинговый учёт ордеров – совершенно другая модель.
В рамках хеджинговой системы каждый ордер запоминается и учитывается отдельно от остальных. Именно такой вариант заложен в платформу MetaTrader4, где все текущие сделки по одному активу отображаются в виде подробной таблицы.
Данный способ очень удобен, так как позволяет без лишней путаницы использовать на одном счёте несколько торговых стратегий или роботов.
С хеджинговой моделью также тесно связано понятие локирования – открытие на одном активе двух встречных позиций. Например, если по EURUSD заключить сделку на покупку 0,01 лота, а спустя некоторое время зайти в продажу аналогичным объёмом по другой котировке, в терминале эти операции так и будут учитываться раздельно, хотя по факту «чистая» позиция при таком подходе отсутствует.
Расстояние между такими встречными ордерами принято называть «локом» (замком), а сам метод локирования часто используется в сеточных стратегиях и иногда заменяет обычный стоп-лосс.
Устройство неттингового учета
Неттинговый учёт ордеров построен иначе. В рамках этой модели лоты в заключаемых сделках сальдируются, т.е. в терминале отображается только общая позиция без разбивки по ордерам.
Рассмотрим пример. Предположим, трейдер открыл покупку EURUSD лотом 0,01. Пока ордер в единственном числе, по сравнению с хеджинговой схемой ничего принципиально не меняется – единичная сделка показывается в терминале одной строкой.
Затем трейдер открывает ещё одну покупку лотом 0,01. При хеджинговой модели она будет отображаться в таблице текущих сделок отдельной записью, а в случае использования неттингового учёта ордеров лоты операций автоматически суммируются.
Одновременно с этим терминал вычисляет среднюю цену совокупной позиции и сдвигает тейк-профит/стоп-лосс на уровни, указанные в последнем ордере.
Например, если в первой сделке типа buy тейк стоял на отметке 1,1100, а потом спекулянт открыл ещё одну покупку, но указал в её параметрах тейк-профит 1,1120, цель по суммарной позиции будет зафиксирована на уровне 1,1120.
Если говорить проще, то нетто-позиция наследует параметры последней по времени сделки. Отчасти, именно поэтому форекс-трейдеры недолюбливают неттинговый учёт ордеров, так как он усложняет процесс управления позициями, и ладно ещё, если на валютной паре считываются сигналы одной стратегии, гораздо хуже, когда отрабатываются точки входа, идентифицированные по нескольким методикам.
Возвращаемся к рассматриваемому примеру
Но вернёмся к порядку учёта ордеров. Напомним, сейчас, согласно условиям примера, в рынке есть длинная позиция лотом 0,02. Предположим, что трейдер увидел сигнал на продажу и решить открыть sell лотом 0,03.
Наверняка, у некоторых читателей уже возник вопрос – при помощи какой программы создавались примеры? Ответ – это MetaTrader5. Да, именно в пятой версии популярного терминала трейдер может выбрать, какой вариант учёта операций использовать.
В частности, чтобы потренироваться на демо-счёте, достаточно выбрать необходимый пункт при регистрации учебного аккаунта. Предположим, сам терминал уже установлен, поэтому дальнейшие шаги будут следующими.
На первом этапе нужно зайти в раздел меню «файл – открыть счёт».
В раскрывшемся окне выбираем брокера. Обычно здесь по умолчанию указана компания, с сайта которой был скачан установочный файл MetaTrader5.
Далее выбираем пункт «открыть демо-счёт»
На последнем этапе заполняем регистрационные данные (они могут быть вымышленными, имеет значение лишь адрес электронной почты) и убираем галочку напротив пункта «использовать хеджирование в торговле». Потом нажимаем далее и ждём, когда сервер пришлёт реквизиты демо-счёта.
В общем, всё происходит точно так же, как и при регистрации «демки» в MetaTrader4, просто нужно не забыть выбрать неттинговый учёт ордеров.
Подводя итог, заметим, что данная модель работы с позициями будет полезна форекс-трейдеру лишь в том случае, если он в перспективе планирует перейти на биржу, т.е. он может перед этим переходом спокойно потренироваться на привычном для себя рынке и набить руку.
Неттинг счёт и его отличия от Хеджинг счёта: расставляем по полочкам
Содержание статьи
Многие трейдеры, используя терминалы для торговли на Форекс, сталкивались с ситуацией, когда попытка поставить замок (lock) не увенчалась успехом, и открытый ордер был закрыт.
Другой вариант: при открытии второй позиции по выбранному инструменту происходило увеличение объема по первой позиции, и возникало непонимание, почему так происходит. На это есть простое объяснение: возможно просто счет был открыт по системе Неттинг.
Почему существуют две разные системы учета счетов?
Дело в том, что система Неттинг счетов изначально применялась при торговле на фондовых биржах. После появления рынка Форекс была предпринята попытка немного упростить торговлю и контроль за открытыми позициями. Это, в свою очередь, дало трейдерам возможность торговать одним инструментом по разным торговым стратегиям с использованием одного и того же торгового счёта.
Давайте разберем эти системы на простых практических примерах.
Хеджинг система учета торговых счетов
Трейдер открыл позицию на покупку, условно по EUR/USD (цена открытия в данном примере не имеет значения), объемом 1 лот. Далее через какое-то время было принято решение открыть встречную позицию на продажу по этому инструменту объемом 1 лот.
При хеджинговой системе учета счетов откроется вторая позиция и сделки будут залокированы. 1 лот по EUR/USD покупка и 1 лот продажа. При открытии позиции в первоначальном направлении, например, покупка, в разделе торговля будет новый ордер по новой цене и новому объему. Таких позиций может быть теоретически сколько угодно. Закрывать их трейдер может в любом порядке на свое усмотрение.
Неттинг система торговых счетов
При применении Неттинг системы, встречная позиция закроет предыдущую при условии равного объема, 1 лот на покупку будет полностью закрыт ордером того же объема на продажу. При этом, если трейдер использует разные объемы ордеров, то получится следующее: если объём на покупку был 1 лот, а на продажу 2 лота, то произойдёт закрытие покупки в размере 1 лота и останется продажа в объеме 1 лота.
Похожая история происходит и при другой ситуации: ордер на покупку 2 лота, ордер на продажу 1 лот. Произойдёт частичное закрытие покупки и часть её останется.
Следующий пример: при неттинговой системе учета трейдер решил открыть сделку на покупку объемом 1 лот. Через некоторое время было принято решение о покупке еще 1 лота. В этом случае оба ордера будут суммированы и произойдёт усреднение позиции. Отложенные ордера будут срабатывать по тому же принципу.
Заключение
Несомненно, у этих систем учёта счетов найдутся как поклонники, так и противники. Любителям применять в торговле замки Netting счета могут показаться неудобными, так же как и усреднение. Но с другой стороны, есть в этом и положительные моменты.
Случайным образом или по ошибке трейдер не попадёт в замок. Открытая позиция, которая попала в просадку, может быть исправлена путём усреднения, в этом случае цена открытия первого ордера после открытия последующих изменяется, просадка в пунктах уменьшается и увеличивается шанс достижения ценой заветной отметки для закрытия всех просадок в прибыли. При последующей торговле только на фондовом рынке не придется изучать различные нюансы.
Хеждинговая система подойдёт трейдерам, которые применяют локирование и торгуют несколькими ордерами, открытыми по одному инструменту.
Для тех, кто использует веб-терминал R StocksTrader, есть возможность выбрать систему учета счетов на усмотрение трейдера. Это является дополнительной опцией и серьезным преимуществом платформы, так как можно применять различные торговые стратегии для всех инструментов. В данном терминале доступны почти все виды инструментов: валютные пары, металлы, сырьевые товары, а также инструменты фондовых бирж: акции и индексы.
Максим Артёмов
Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.