5. К краткосрочным формам привлечения капитала относят …
облигационный заем
проектное финансирование
(+)овердрафт
синдицированный кредит
6. Кредитование под залог недвижимости представляет собой
факторинг
(+)ипотеку
форфейтинг
лизинг
8. Схема простых процентов …
предполагает капитализацию процентов лишь для краткосрочных финансовых операций
предполагает капитализацию процентов лишь для долгосрочных финансовых операций
(+)не предполагает капитализации процентов
предполагает капитализацию процентов
9. Схема сложных процентов …
предполагает капитализацию процентов только для долгосрочных финансовых операций
предполагает капитализацию процентов только для краткосрочных финансовых операций
не предполагает капитализации процентов
(+)предполагает капитализацию процентов
10. Что входит в состав постоянных активов?
+Раздел I «Внеоборотные активы» Бухгалтерского баланса;
Раздел II «Оборотные активы» Бухгалтерского баланса;
Раздел II «Оборотные активы» за минусом Дебиторской задолженности;
Раздел I «Внеоборотные активы» за минусом Незавершенного строительства
11. Что входит в состав текущих обязательств?
Раздел III «Капитал и резервы»;
Раздел IV «Долгосрочные обязательства»;
+Раздел V «Краткосрочные обязательства»;
Все вышеперечисленное;
12. Увеличение доли собственных средств приводит к:
расширению масштабов производства;
сокращению хозяйственной деятельности;
снижению платежеспособности;
+повышению финансовой устойчивости.
13. Наименее ликвидной частью оборотного капитала организации является:
краткосрочная дебиторская задолженность;
+деньги и их эквиваленты;
краткосрочное финансовое вложение;
товарно-материальные запасы.
14. Чистый оборотный капитал организации представляет собой разницу между:
+оборотными активами и краткосрочными обязательствами;
оборотными активами и долгосрочными обязательствами;
внеоборотными активами и краткосрочными обязательствами;
внеоборотными активами и долгосрочными обязательствами.
15. Величина собственных оборотных средств организации представляет собой разницу между:
+собственным капиталом и оборотными активами;
собственным капиталом и внеоборотными активами;
собственным капиталом и краткосрочными обязательствами;
собственным капиталом и долгосрочными обязательствами.
16. Какие статьи баланса характеризуют стоимость имущества организации:
+статьи разделов «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы»;
статьи разделов «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства»;
статьи разделов «Внеоборотные активы» и «Капитал и резервы»;
все вышеперечисленные.
17. Что относится к медленнореализуемым активам?
+Запасы + НДС + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы;
Запасы + НДС + краткосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы;
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;
Внеоборотные активы.
18. Из приведенных ниже активов выберите наиболее ликвидный:
производственные запасы;
дебиторская задолженность;
+краткосрочные финансовые вложения;
расходы будущих периодов.
19. Из приведенных ниже активов выберите наименее ликвидный:
денежные средства;
+дебиторская задолженность;
краткосрочные финансовые вложения;
расходы будущих периодов.
20. Какие из перечисленных статей пассивов относятся к постоянным:
+собственный капитал и приравненные к нему средства;
расчеты с кредиторами;
краткосрочные кредиты и займы;
долгосрочные кредиты и займы.
21. К быстрореализуемым активам относятся:
денежные средства;
краткосрочные финансовые вложения;
+краткосрочная дебиторская задолженность;
НДС.
22. Баланс считается абсолютно ликвидным в случае выполнения следующих условий:
+А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4
А1 ≥ П1 А2 ≤ П2 А3 = П3 А4 ≥ П4
А1 ≤ П1 А2 ≥ П2 А3 ≤ П3 А4 ≥ П4
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≤ П3 А4 ≥ П4
23. Ликвидность актива представляет собой:
способность организации отвечать по своим обязательствам;
скорость оборота финансовых ресурсов организации за определенный временной период;
независимость организации от внешних источников финансирования;
+способность актива трансформироваться в денежные средства за определенный временной период.
24. Наличие у организации денежных средств, достаточных для расчета по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения – это:
ликвидность;
+платежеспособность;
оборачиваемость;
платежный излишек.
25. Для оценки платежеспособности организации используется:
+коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
коэффициент рентабельности собственного капитала;
коэффициент финансовой устойчивости.
26. Коэффициент срочной ликвидности показывает:
какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы;
какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы;
+какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы;
какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы.
27. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:
+какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время;
какую часть всех обязательств организация может погасить в ближайшее время;
какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы;
какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время.
28. Коэффициент текущей ликвидности показывает:
+какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав часть оборотных активов;
какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы;
какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время;
какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время.
29. По какой формуле можно сделать прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
А1 – П1;
А2 – П2;
+А3 – П3;
(А1+ А2) – (П1+ П2).
30. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
+ОА ≥ КО или СОС ≥ СО;
ОА ≥ КО или СОС ≤ СО;
ОА ≤ КО или СОС ≥ СО;
ОА ≤ КО или СОС ≤ СО;
31. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение:
+собственного капитала к валюте баланса;
собственного капитала к заемному капиталу;
заемного капитала к собственному капиталу;
заемного капитала к валюте баланса.
32. Какой коэффициент показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств?
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат;
+Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;
Коэффициент финансовой независимости;
Коэффициент финансовой устойчивости.
33. Если коэффициент финансового рычага равен 1, что это значит?
+ Что 1 рубль заемного капитала приходится на 1 рубль собственного капитала;
Что 1 рубль собственного капитала приходится на 1 рубль заемного капитала;
Что 1 рубль активов приходится на 1 рубль собственного капитала;
Что 1 рубль собственного капитала приходится на 1 рубль активов.
34. Какое соотношение кредиторской и дебиторской задолженности наиболее выгодно предприятию:
+К/Д > 1;
К/Д
96. Бюджет … относится к специальным бюджетам
Методы оптимизации денежного потока
Денежный поток – процесс генерирования экономического эффекта. Использование денежных средств в деятельности предприятия предполагает получение положительного экономического эффекта при условии рационального их использования.
Цель управления денежными потоками в организации – их эффективность и рациональное использование.
Как уже ранее писали, одним из аспектов управления денежными потоками является его оптимизация, рассмотрим основные методы оптимизации денежного потока.
Сбалансирование дефицитного денежного потока.
К данной группе относятся мероприятия по росту объема положительного денежного потока в перспективе
Снижение объема отрицательного денежного потока способствует сокращению объема и состава реальных инвестиционных программ; отказ от финансового инвестирования, снижение суммы постоянных издержек.
К методам сбалансированности избыточного денежного потока предприятия относятся методы роста его инвестиционной активности (увеличение масштабов расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;
ускорение разработки и реализации реальных инвестиционных проектов, осуществление региональной диверсификации, например, расширение сферы операционной деятельности предприятия, активное формирование портфеля финансовых инвестиций, погашение долгосрочных финансовых кредитов).
Методы оптимизации дефицитного денежного потока зависят от характера этой дефицитности – краткосрочной или долгосрочной.
Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде достигается путем использования «Системы ускорения – замедления платежного оборота», суть которой заключается в разработке на предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
«Система ускорения – замедления платежного оборота», решая проблему сбалансированности объемов дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде (и соответственно повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия), создает определенные проблемы нарастания дефицитности этого потока в последующих периодах.
Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.
Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности.
В системе этих методов могут быть использованы:
В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени. В процессе такой оптимизации используются два основных метода – выравнивание и синхронизация.
Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени.
Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень абсолютной ликвидности.
Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью среднеквадратического отклонения или коэффициента вариации, которые в процессе оптимизации должны снижаться, а также с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к значению «+1».
Синхронизация денежного потока во времени – это обеспечение необходимого уровня платежеспособности предприятия, в каждом из интервалов перспективного периода при одновременном снижении размера страховых резервов денежных активов.
В процессе синхронизации денежных потоков предприятия во времени они классифицируются по следующим признакам: по уровню нейтрализуемости: поддающийся (лизинговые платежи); неподдающийся изменению (налоговые платежи); по уровню предсказуемости: предсказуемые; недостаточно предсказуемые.
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия.
Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия.
Для этого предлагается составлять платежный календарь (план платежей точной даты), в котором, с одной стороны, отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение прогнозного периода времени (5, 10, 15, 30 дней), а с другой — график предстоящих платежей (налогов, заработной платы, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.).
Платежный календарь дает возможность финансовым службам предприятия осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков, обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.
Повышение суммы чистого денежного потока исследуемой организации может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:
Установления конкретных условий кредитования дебиторов. Например, покупатель получает скидку 5% в случае оплаты полученного товара или услуги в течение 10 дней с момента получения и (или) оказания услуг.
Тесты по предмету: «Финансовый менеджмент» (стр. 13 )
 | Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 |
325. Неверно, что. относится к методам оптимизации избыточного денежного потока
А)) исполнение современных форм рефинансирования дебиторской задолженности
В) диверсификация операционной деятельности
С) ускорение периода разработки инвестиционных проектов
D) ускорение периода реализации инвестиционных проектов
Е) формирование портфеля финансовых инвестиций
326. Оптимальный уровень денежных средств организации при случайном характере денежных поступлений и выплат определяется с помощью модели …
328. Коэффициент оборачиваемости … – это показатель, характеризующий скорость оборота задолженности предприятия поставщикам
В) основных средств
С) активов
329. Величина чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле «…»
А)) оборотные активы – краткосрочные обязательства
В) запасы + НДС по приобретенным ценностям + денежные средства
С) оборотные активы + краткосрочные обязательства
D) уставный капитал + резервный капитал
Е) собственный капитал – внеоборотные активы
330. К методам управления рисками не относится
А)) сертификация
В) самострахование
С) хеджирование
D) диверсификация
Е) сострахование
331. К методам управления рисками относится …
В) самоокупаемость
С) самоуправление
D) самофинансирование
332. … – это расширение сферы деятельности фирмы на различных направлениях для минимизации рисков
А)) Диверсификация
В) Унификация
С ) Сертификация
D) Стратификация
Е) Стандартизация
333. Замедление оборачиваемости запасов … финансового цикла
А)) приводит к увеличению длительности
В) приводит к уменьшению длительности
С) не оказывает никакого влияния на длительность
D) нарушает ритмичность
Е) нарушает возможность управления этапом
334. Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности … финансового цикла
А)) приводит к уменьшению длительности
В) приводит к увеличению длительности
С) не оказывает никакого влияния на длительность
D) нарушает ритмичность
Е) нарушает возможность управления этапом
335. … анализ изучает структуру средств предприятия и их источники
А)) вертикальный
В) факторный
С ) статистический
D) трендовый
Е) горизонтальный
336. … анализ позволяет адекватно реагировать на необходимые изменения внутренней и внешней среды в течение дня
А)) оперативный
В) факторный
С) текущий
D) перспективный
Е) SWOT
337. … анализ проводят для сравнения результатов деятельности предприятия с другими предприятиями
А)) внешний
В) тематический
С) SWOT
D) внутренний
Е) оперативный
338. Финансовый и операционный циклы отличаются друг от друга на период …
А)) погашения кредиторской задолженности
В) омертвления средств в запасах
С) погашения дебиторской задолженности
D) инкассирования выручки
Е) поступления выручки от реализации
339. Денежный поток постнумерандо – это денежный поток с …
А)) поступлениями в конце периода
В) поступлениями в начале периода
С) одинаковыми поступлениями в начале и в конце периода
D) ритмическими нарушениями через определённый промежуток времени
Е) одинаковыми поступлениями в начале и в конце периода, он бывает однонаправленный или смешанный
340. … капитал – это капитал, привлекаемый для финансирования организации на возвратной основе
А)) заёмный
В ) оборотный
С) основной
D) собственный
Е) добавочный
341. …. – это наблюдение за состоянием и развитием бизнеса контрагентов и конкурентов по определенным направлениям с целью совершенствования деятельности собственного предприятия
342. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд (капитал) определяется в …
В) Гражданском кодексе АР
С) учётной политике
D) Законом АР «О предприятии»
Е) общим собранием акционеров
343. При прочих равных условиях отчисления в резервный капитал …
А)) не меняют величины собственного капитала
В) увеличивают величину собственного капитала, если это предусмотрено в учредительных документах
С) изменяют величину венчурного капитала
D) увеличивают прибыль
Е) уменьшают величину собственного капитала
344. Финансовая стратегия не должна обеспечивать.
А)) снижение инвестиционной привлекательности организации
В) финансовую устойчивость организации
С) укрепление имиджа организации во внешней среде
D) повышение рыночной стоимости организации
Е) конкурентное преимущество
345. Стоимость привлеченного капитала определяется как …
А)) отношение расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов, к сумме привлечённых ресурсов
В) сумма процентов по кредитам и выплаченных дивидендов
С) сумма уплаченных процентов по кредитам
D) сумма уплаченных процентов по облигациям
Е) сумма уплаченных процентов по акциям
А)) максимизация рыночной стоимости предприятия
В) максимизации прибыли предприятия
С) обеспечение предприятия источниками финансирования
D) организация и планирование финансовых ресурсов
Е) контроль и стимулирование использования финансовых ресурсрв
347. Более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества организации должен соответствовать …
А)) больший удельный вес долгосрочных источников финансирования
В) больший удельный вес резервного капитала в составе совокупных пассивов
С) меньшая доля собственного капитала в составе совокупных пассивов
D) меньший удельный вес долгосрочных источников финансирования
Е) удельный вес прибыли.
348. К критериям выхода из инвестиционного проекта можно отнести …
A)) все ответы
B) возрастание продолжительности инвестиционного цикла до начала эксплуатации объекта
C) снижение чистой приведённой стоимости проекта
D) снижение внутренней нормы прибыли проекта
E) увеличение срока окупаемости проекта
349. Минимизацию всех форм резервов предусматривает подход к управлению оборотными активами
С) прогрессивный
D) умеренный
Е) доступный
350. Неверно, что внеоборотные активы …
A)) подвержены потерям инфляции
B) подвержены моральному износу
C ) плохо поддаются оперативному управлению
D) обладают слабой ликвидностью
E) разновидность имущества предприятия.
351. Под понятием финансовая устойчивость понимается …
A)) независимость организации от внешних источников финансирования
B) наличие у организации собственного капитала
C) зависимость организации от конъюнктуры рынков
D) степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами
E) степень обеспеченности организации денежными активами, необходимыми для обеспечения платежеспособности
352. … – это механизм минимизации рисков, направленный на использование в финансовой деятельности организации производных финансовых инструментов
B) Лимитирование
C) Избежание
D) Страхование
E) Бюджетирование
353. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% …
A)) уставного капитала
C) совокупных активов
D) стоимости размещённых обыкновенных акций
E) стоимости размещённых привилегированных акций
354. … подход к управлению оборотными активами обеспечивает наиболее оптимальное сочетание риска и эффективности использования
А)) умеренный
В) агрессивный
С) прогрессивный
D ) консервативный
Е) доступный
355. К экономическим методам финансового менеджмента не относится …
A)) интервьюирование
B) компаундирование
C) хеджирование
D) бюджетирование
E) дисконтирование
356. Инструментом финансовой деятельности не служит …
A)) доход
B) отток
C) фонд
D) приток
E) компаундинг
357. К функциям финансового менеджмента не относится …
A)) формирование финансовой политики
B) мобилизация бюджетных ресурсов
C) мобилизация внебюджетных ресурсов
D) финансирование функций экономического субъекта
E) экономия и выявление дополнительных финансовых ресурсов
358. Бюджетирование — это …
A)) экономический метод
B) экономическая категория
C) экономико-математический прием
D ) вид управленческой деятельности
E) мобилизация внебюджетных ресурсов
359. Необходимость финансового контроля обусловлена, прежде всего …
A)) субъективными факторами
B) объективными содержанием
C) необходимостью выявления нарушителей финансового законодательства
D) наличием хищений
E) видом управленческой деятельности
360. К причинам финансового менеджмента не относится …
A)) желание субъекта руководить
B) наличие организации
C) действие товарно-денежных отношений
D) многообразие форм собственности
E) наличие экономического субъекта
361. Объектами финансового менеджмента не являются …
A)) категории и финансовые рычаги
B) денежные потоки
C) бюджетные отношения
D ) денежные фонды
E) имущество предприятия
362. Тактикой финансового менеджмента занимаются …
A)) вторые лица (исполнители) организации
B) контрольные структуры
C) первые лица (собственник) организации
D) все члены организации
E) аудиторские компании
363. Основной путь совершенствования базовой части финансового менеджмента – это …
A)) создание стабильного правового обеспечения
B) комплексное использование экономических категорий
C ) обеспечение достоверного информационного обеспечения
D) совершенствование нормативного обеспечения
E) обеспечение компьютерной техникой и новой технологией
